国家部门7月24日召开会议，“活跃资本市场、提振投资者信心”是稳预期组合拳的点睛之笔。总量上看，预计政策将从扩大内需和防范风险等角度入手，大力托底经济；结构上看，构建现代化产业体系、提振资本市场投资者信心、改善社会预期、稳定就业等多个方面或为政策重点。
会议要点方面：
1）产业改革提振经济长期发展潜力。预计以节能环保、新一代信息技术、生物、高端设备制造、新能源、新材料及新能源汽车为代表的战略性新兴产业将在下半年获得政策支持。在各国推进双碳日程表的背景下，我国亦加快“30/60”目标实现步伐，新能车板块长期发展逻辑坚定不移。截止午盘，新能车ETF（515700.SH）涨幅2.29%，看好其后市表现。以通信为代表的热门赛道拥挤度在近期触及历史峰值后，已有明显资金获利流出，后续资金有望重回新能源板块。
2）扩大内需要求发挥消费和投资、政府和民间的合力。近期国家加快先进制造业发展，强调下半年政策将着重从“提振信心”角度发力，不断改善社会预期。会议强调要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费的需求，这与近期发布的有关服务消费的政策措施与之一脉相承，为新能车及消费电子需求进一步回暖保驾护航。截止午盘，消费电子ETF（561600.SH）涨幅1.10%。当前，消费电子板块面临估值底、库存低及情绪底，下半年有望迎来拐点。
3）国民经济的既定目标是实现可持续高质量发展。作为新兴的国际高科技赛道产业，人工智能发展态势是国家核心竞争力的重要参照指标。AI领域技术更新迭代、大模型层出不穷且新应用加速落地，日渐成为人们日常生产生活的基础工具，有望给经济社会发展带来深刻影响。截止午盘，AI人工智能ETF（512930.SH）涨幅1.83%，近日保持资金净流入，建议持续关注。
消息面上，1）6月，我国新能车销量78.4万辆，同比增加32.8%，环比增加12.4%，渗透率提升至30.7%，同比增长6.92%。市场渗透率远未到达天花板，细分结构仍有较大增量空间，全球电动划时代才刚刚拉开序幕。2）7月21日，多部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》，将从加快推动电子产品升级换代、大力支持电子产品下乡、打通电子产品回收渠道、优化电子产品消费环境四方面促进电子产品消费。3）7月19日，相关部门宣布将在2023年组织大数据产业发展示范项目的申报工作，有望通过示范项目推动大数据产业的高质量发展。同日，微软宣布Microsoft365 Copilot定价超预期，办公业务ARPU有望显著提高，AI办公领域商业化前景可期。
