近年来，交易型开放式指数证券投资基金（ETF）以其多样化的产品、较高的流动性和较低的投资成本，成为机构投资者不可或缺的配置工具。私募机构在操作中也越来越多地配置红利类ETF、行业主题类ETF和跨境类ETF。
业内人士表示，尽管不同策略的私募在配置ETF方面各有侧重，但是面对多变的市场，通过布局ETF来丰富投资策略成为众多私募的共同选择。
据私募排排网的统计数据，截至4月17日，在今年以来成立的ETF产品中，有52家私募机构现身30只ETF产品的前十大持有人名单，其中包括玄元投资、锐天投资、银叶投资和思勰投资等百亿级私募，合计持有ETF份额达10.16亿份。
从布局的方向来看，红利类ETF和行业主题类ETF受到私募机构的青睐。广发中证红利ETF、大成中证红利低波动100ETF以及易方达中证汽车零部件主题ETF等产品，吸引多家私募积极布局。比如，鹤禧私募、昊泽致远和银叶投资等，分别持有300万份大成中证红利低波动100ETF。玄元投资通过旗下两只产品玄元科新290号和玄元元定1号，共持有7000.19万份易方达中证汽车零部件主题ETF ，占该ETF总份额的34.54%。
今年新成立的多只中证A50ETF产品也获得了私募机构的广泛关注和布局。包括易方达中证A50ETF、银华中证A50ETF、大成中证A50ETF和嘉实中证A50ETF在内的多只产品，吸引迎水投资、锐天投资、循远资产和汇尊盛元等私募积极认购。其中，锐天投资作为基金的第一大持有人，持有大成中证A50ETF 8339万份，占比4.17%。
此外，一些私募机构将目光投向海外市场，通过跨境ETF来实现全球资产配置，所配置产品包括鹏华道琼斯工业平均ETF、景顺长城标普消费精选ETF以及汇添富MSCI美国50ETF等，如思勰投资、梅山保税港区凌顶投资、迎水投资以及磐耀资产等。其中，迎水投资旗下产品迎水巡洋11号私募证券投资基金持有嘉实标普生物科技精选行业ETF基金750.2万份，占比为3.62%。
从擅长的投资策略来看，在这些私募机构中，有专注于量化投资策略的，如思勰投资和锐天投资；有采取主观投资策略的，如玄元投资和鹤禧私募；还有主要投资债券的，如银叶投资。
不同策略的私募在配置ETF时各不相同。某量化私募机构透露，在投资中会依据特定策略的需求挑选合适的ETF产品。举例来说，当策略聚焦于动量因子或价值因子时，倾向于选择与之匹配的Smart Beta ETF。在市场估值较低时期，更倾向于投资指数增强ETF，以期在市场回暖时捕获超额收益。
“单一投资策略难以应对市场环境的变化。”某中型私募机构的策略负责人表示，为了有效分散风险、提升产品整体收益，其投资组合中已纳入一定比重的行业主题型ETF。目前，许多私募机构都在探索利用多样化的工具来丰富投资策略，以更好地适应复杂多变的市场，而布局一部分ETF是以最小成本实现策略多样化的有效手段之一。
