界面新闻记者 | 刘晨光
2月14日是港股龙年首个交易日，香港恒生指数涨0.84%报15879.38点，恒生科技指数涨2.26%报3197.87点，恒生国企指数涨1.50%报5386.31点，大市成交约570亿港元，港股通暂停服务。
WIND数据显示，行业方面，科技股涨势强劲，小鹏汽车大涨7.91%，阅文集团、东方甄选涨近7%，美团升超5.65%，京东集团涨逾3%。大消费也有不错表现，卫龙美味涨超12%，中国中免升超5%，农夫山泉、华润啤酒、青岛啤酒股份跟涨。此外，博彩、旅游等相关个股也出现上涨，携程集团-S、同程旅行分别上涨4.41%、3.06%。
港交所披露数据显示，2月14日共606只港股被沽空，总沽空金额为83.35亿港元。腾讯控股、美团-W、阿里巴巴-SW沽空金额位居前三，分别为6.98亿港元、4.05亿港元、3.96亿港元。
独立股评人岑智勇表示，“今天开年红，但整体市况未如指数，macd（异同移动平均线）也背驰，有点托沽味。”
中金公司研究认为，在诸多利好政策提振下，A股和港股上周二强劲反弹。不过这一乐观情绪随后在港股市场似乎略有降温，市场上周三后再度转弱。正如其近期多次提出，在较低的估值水平和悲观的情绪下，只要一些积极催化剂出现就可以带来修复式的快速反弹。但这一反弹与持续的趋势逆转还有很大差距。
中金公司认为，最新数据显示，1月CPI下行压力扩大，虽然这背后有春节错位的影响，但也表明内生需求仍然偏弱，需要出台更多利好性政策举措。社融和金融数据虽比预期更强劲，但在一定程度上也是受春节假期错位因素影响，如果没有新政策支持未来或难以持续。不过积极的一面是，中国央行在四季度货币政策执行报告中对于国内短周期的下行压力进行了更加充分的论述，同时也提到为促进社会综合融资成本稳中有降提供有力支持。
中泰国际策略分析师颜招骏告诉界面新闻，考虑到一方面经济复苏节奏反复，物价回升力度较弱；另一方面，海外经济体具韧性为港股带来吸虹效应，下调2024年恒生指数乐观、基准及悲观情境下的每股盈利增长预测，并同时上调风险溢价预测，最新给予基准情境下恒生指数2024年底目标价为18900点(前预测为20600点)，预测PE为9.0倍。适逢农历春节假期来临，伴随市场调整及呵护政策逐步介入及落地，一些不利的交易性因素逐步淡化，市场阶段性反弹。预计2月恒生指数的主要交易区间为15000点至16500点。
中金公司认为，市场的低迷表现将促使更多利好性政策的出台，进而给市场提供支撑，春节假期后MLF下调、月底2月LPR是否调降、以及3月初两会均是值得关注的重点政策窗口。“不过依然认为财政政策对于彻底扭转当前市场的颓势至关重要，且需要足够力度才能真正产生效果。在当前市场环境下，建议投资者短期关注‘政策托底预期’带来的反弹机会，但中期看除非财政和地产有实质性政策兑现，高分红和‘哑铃’配置策略仍将有效。”
浙商国际沈凡超认为，基本面上，政策端继续在资本市场、地产、消费等多方面发力，金融数据超预期，物价数据低于预期。资金面上，美国经济数据继续保持韧性，联储持续吹风回调降息预期，市场降息预期有明显降温。
沈凡超认为，配置上，继续强调保持分散均衡的行业板块配置。弱势的市场环境下重点关注业绩、股价和分红稳健的国央企行业板块，例如能源、银行、电信和公用事业等。同时建议保留部分对顺周期、政策利好和景气行业的布局，包括受益于政策利好的消费、券商、TMT；对资金面敏感的医药、互联网；景气度高或预期改善明显的黄金、电子、医药等。
方正证券研究指出，我国经济基本面稳步修复，后续需关注政策面动向。基本面看，1月我国金融数据“开门红”，1月社融增量6.5万亿，远超预期5.8万亿；对实体经济发放人民币贷款增加4.8万亿，好于预期4.7万亿。政策面看，1月下旬降准、将市值纳入央国企考核、转融券暂停新增等政策推出，短期提振资本市场信心，若后续政策面持续发力有望稳定市场情绪。
方正证券建议港股市场基本面、资金面稳步修复，中长期配置性价比提升，建议关注后续政策面动向。短期内港股市场基本面、资金面仍有压力，但随着海外降息开启、国内资本市场政策加码，港股市场中长期配置性价比持续增强。
