原标题:星环科技:2023年度向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）
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证券代码：688031
证券简称：星环科技
星环信息科技（上海）股份有限公司
（上海市徐汇区虹漕路 88号 B栋 11-12楼）
2023年度向特定对象发行 A股股票预案
（二次修订稿）
二〇二三年八月
发行人声明
1、公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次向特定对象发行股票预案（以下简称“本预案”）按照《上市公司证券发行注册管理办法》等要求编制。
3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待上海证券交易所审核通过、中国证监会注册同意。
特别提示
1、本次向特定对象发行 A股股票方案已经公司第一届董事会第十六次会议、第十七次会议、第十八次会议，第一届监事会第十五次、第十六次、第十七次会议，2022年年度股东大会审议通过。根据有关法律法规的规定，本次向特定对象发行股票方案尚需上海证券交易所审核通过以及取得中国证监会同意注册的批复后方可实施，最终发行方案以中国证监会同意注册的方案为准。
2、本次发行的发行对象为不超过 35名（含 35名）符合法律法规规定的特定投资者。发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由公司董事会及其授权人士根据股东大会授权，在本次发行经上海证券交易所审核通过并取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及本次发行申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若国家法律、法规及规范性文件对本次发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行的股票。
3、本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，本次向特定对象发行股票的发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%，定价基准日为发行期首日。
上述均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司如发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行底价将作相应调整。调整方式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行底价，D 为每股派发现金股利，N 为每股送股或转增股本数，调整后发行底价为 P1。
最终发行价格将在本次发行获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，按照相关法律法规的规定及监管部门要求，由公司董事会或董事会授权人士在股东大会的授权范围内，根据发行对象申购报价的情况，以竞价方式遵照价格优先等原则与保荐机构（主承销商）协商确定，但不低于前述发行底价。
4、本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行股票前公司总股本的 20%，即本次发行不超过 24,168,413股（含 24,168,413股），最终发行数量上限以经上海证券交易所审核通过并中国证监会同意注册的发行数量上限为准。在前述范围内，最终发行数量由公司董事会或董事会授权人士根据股东大会的授权结合最终发行价格与保荐机构（主承销商）协商确定。
若公司在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议公告日至发行日期间有送股、资本公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相应调整。
若本次向特定对象发行股票的募集资金总额、股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予以变化或调减的，则本次向特定对象发行股票的募集资金总额、股份总数届时将相应变化或调减。
5、本次发行完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。若国家法律、法规、规章、规范性文件及证券监管机构对本次发行股票的限售期有最新规定、监管意见或审核要求的，公司将根据最新规定、监管意见或审核要求等对限售期进行相应的调整。
本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象取得的本次向特定对象发行的股份因公司送股、资本公积金转增股本等原因所增加的股份，亦应遵守上述限售安排。限售期届满后，该等股份的转让和交易按照届时有效的法律、法规和规范性文件以及中国证监会、上交所的有关规定执行。
6、本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 150,066.64万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于下述项目：
单位：万元
序号 项目名称 拟投资总额 拟用募集资金投资金额 1 数据分析大模型建设项目 35,183.08 35,183.08 2 智能量化投研一体化平台建设项目 25,906.46 25,906.46 3 数据要素安全与流通平台建设项目 21,535.36 21,535.36 4 AI知识助理建设项目 19,113.55 19,113.55 5 研发及运营中心建设项目 50,328.19 48,328.19 合计 152,066.64 150,066.64 在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经公司股东大会授权，董事会可以对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司董事会或董事会授权人士将根据实际募集资金净额，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自有资金或自筹解决。
若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。
8、本次发行完成后，公司本次发行前滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共同享有。
9、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2022]3号）等相关规定的要求，公司进一步完善了股利分配政策，关于股利分配政策、最近三年现金分红金额及比例、未分配利润使用安排等情况请参见本预案“第四节 公司利润分配政策的制定和执行情况”。
10、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）以及中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等法律、法规、规章及其他规范性文件的要求，为保障中小投资者知情权、维护中小投资者利益，本预案已在“第五节 本次发行摊薄即期回报相关事项”中就本次发行对公司即期回报摊薄的风险进行了认真分析，并就拟采取的措施进行了充分信息披露，请投资者予以关注。
公司所制定的填补回报措施不代表公司对 2023年经营情况及趋势的判断，不构成承诺，不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
11、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析”之“六、本次股票发行相关的风险说明”有关内容，注意投资风险。
目 录
发行人声明 ................................................................................................................... 2
特别提示 ....................................................................................................................... 3
目 录 ........................................................................................................................... 7
释义 ............................................................................................................................... 9
一、一般词汇 ........................................................................................................ 9
二、专业词汇 ........................................................................................................ 9
第一节 本次向特定对象发行股票方案概要 ........................................................... 14
一、发行人基本情况 .......................................................................................... 14
二、本次向特定对象发行的背景和目的 .......................................................... 14 三、本次向特定对象发行方案概要 .................................................................. 20
四、本次发行是否构成关联交易 ...................................................................... 24
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化 .................................................. 24 七、本次发行是否导致股权分布不具备上市条件 .......................................... 25 八、本次发行取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .............................. 25 第二节 本次募集资金使用的可行性分析 ............................................................... 26
一、本次募集资金投资计划 .............................................................................. 26
二、本次募集资金的必要性和可行性分析 ...................................................... 26 三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响 ...................................... 51 四、募集资金投资项目可行性分析结论 .......................................................... 52 第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析 ....................................... 53 一、本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整，预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况 .............. 53 二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ...... 55 三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 .......................................................................................... 56
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及关联人占用的情形，或公司为控股股东及关联人提供担保的情形 .................................. 56 五、本次发行对公司负债情况的影响 .............................................................. 56 六、本次股票发行相关的风险说明 .................................................................. 56
第四节 公司利润分配政策的制定和执行情况 ....................................................... 63 一、公司利润分配政策 ...................................................................................... 63
二、公司近三年的现金分红及利润分配政策执行情况 .................................. 65 三、公司未来三年股东回报规划（2023年-2025年） ................................... 65 四、公司最近三年未分配利润使用安排情况 .................................................. 69 第五节 本次发行摊薄即期回报相关事项 ............................................................... 70
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 .. 70 二、本次发行摊薄即期回报的风险提示 .......................................................... 72 三、董事会选择本次发行的必要性和合理性 .................................................. 72 四、本次募集资金投资项目与公司现有业务关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 .................................................................. 73
五、公司应对本次向特定对象发行摊薄即期回报采取的措施 ...................... 73 六、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人对公司本次向特定对象发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺 ...................................................... 75 七、公司董事和高级管理人员对公司本次向特定对象发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺 ...................................................................................... 76
释义
在本预案中，除非特别说明，下列词语具有如下涵义：
一、一般词汇
公司、本公司、发
行人、星环科技 指 星环信息科技（上海）股份有限公司 本预案 指 公司本次向特定对象发行股票预案 本次向特定对象发
行股票、本次向特
定对象发行、本次
发行 指 公司本次向特定对象发行人民币普通股的行为 A股 指 人民币普通股 控股股东、实际控
制人 指 孙元浩先生 定价基准日 指 本次发行的发行期首日 股东大会 指 星环信息科技（上海）股份有限公司股东大会 董事会 指 星环信息科技（上海）股份有限公司董事会 监事会 指 星环信息科技（上海）股份有限公司监事会 中国证监会、证监
会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国务院 指 中华人民共和国国务院 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《星环信息科技（上海）股份有限公司章程》及其修正案 元、万元、元/股 指 人民币元、人民币万元、人民币元/股 英特尔 指 英特尔亚太研发有限公司 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 信通院 指 中国信息通信研究院 报告期 指 2020年、2021年、2022年以及 2023年 1-6月 二、专业词汇
AI、人工智能 指 人工智能（Artificial Intelligence），是研究、开发用于模拟、延
伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门技术科
学 AIGC 指 AI Generated Content的简称，即生成式 AI，意为人工智能生成内
容 API 指 Application Programming Interface的简称，即应用程序编程接口
是一些预先定义的函数，目的是提供应用程序与开发人员基于某
软件或硬件得以访问一组例程的能力，而又无需访问源代码 ChatGPT 指 Chat Generative Pre-trained Transformer，是一款由美国 OpenAI研
发的由人工智能技术驱动的自然语言处理工具 Gartner 指 一家 IT研究与顾问咨询公司，为客户提供客观、公正的论证报
告及市场调研报告，协助客户进行市场分析、技术选择、项目论
证、投资决策 ICT 指 Information and Communications Technology，信息与通信技术的
缩写 IT 指 Information Technology，信息技术的缩写 NLU 指 Natural Language Understanding，自然语言理解的缩写，指计算机
理解和解释人类自然语言的能力 NoSQL 指 Not Only SQL，泛指非关系型的数据库 PaaS 指 PaaS（Platform as a Service），平台即服务的缩写，构建在 IaaS
之上，除了基础架构之外，还提供软件应用的开发组件和运行环
境通常还具备相应的存储接口 Snowflake 指 Snowflake于 2012年创立于美国旧金山，是一家提供云数据仓库
的公司 SQL 指 SQL（Structured Query Language），结构化查询语言的缩写，用
于存取数据以及查询、更新和管理关系数据库系统 SQL编译技术 指 一种把数据库 SQL语言编写的程序代码翻译成为数据库可执行
程序 SWIFT 指 国际资金清算系统（Society for Worldwide Interbank Financial
Telecommunication），是全球金融机构之间安全传输金融信息的
通信网络 编译 指 从源语言编写的源程序产生目标程序的过程 编译技术 指 把高级计算机语言编写的程序代码翻译成为计算机可以运行的
二进制机器语言代码的技术 并发 指 在同一时间段内同时执行多个任务或处理多个请求的能力 处理器 指 计算机中负责执行指令和处理数据的中央处理单元 大模型 指 具有庞大参数量和复杂结构的深度学习模型，通常用于处理大规
模数据和复杂任务 大数据 指 一种规模大到在获取、存储、管理、分析方面超出了传统数据库
软件工具能力范围的数据集合，具有海量的数据规模、快速的数
据流转、多样的数据类型和价值密度低四大特征 大数据平台 指 处理海量、个性化、多样化的数据存储、计算及流数据实时计算
等场景为主的一套基础设施 多方安全计算 指 一种允许多个参与方在保护数据隐私的同时进行计算和分析的
加密技术 多模态数据 指 包含多种不同模态（如图像、文本、音频）的数据 多模型 指 多种数据模型 非结构化数据 指 结构不规则、不完整、或没有预定义模型的数据，通常不便以二
维表结构描述 分布式 API 指 一种应用程序编程接口，允许分布式系统中的不同组件进行通信
和交互 分布式分析型数据
库 指 一种将数据分布在多个节点上，并支持高性能分析查询的数据库
系统 分布式关系型数据
库 指 一种将关系型数据分布在多个节点上的数据库系统 分布式计算 指 用多个计算机或服务器协同工作，共同完成计算任务 分布式技术 指 一种基于网络的计算机处理技术，与集中式相对应 分布式事务 指 事务的参与者、支持事务的服务器、资源服务器以及事务管理器
分别位于不同的分布式系统的不同节点之上 分布式事务处理 指 跨多个计算节点执行具有一致性和原子性要求的事务操作 分布式数据库 指 一种把数据分散存储在不同物理位置的数据库 分布式算子 指 在分布式计算环境中执行的计算操作或任务 分布式系统 指 分布式系统是多个处理机通过通信线路互联而构成的松散耦合
的系统 分布式向量数据库 指 一种专为高效存储和处理向量数据设计的数据库系统 分布式因子 指 将计算任务或数据分布在多个节点上以提高系统性能和可靠性
的方法 分析型数据库 指 主要对来自交易数据库或其他数据源的历史数据进行高效地批
量查询或分析，主要用于企业内部数据决策分析、数字化运营等
领域 感知数据 指 通过传感器或其他设备获取的现实世界中的数据 高并发 指 通常是指通过设计保证系统能够同时并行处理大量请求 工具链 指 一系列工具和软件的组合，用于支持特定任务或开发流程 关系型数据库 指 采用了关系模型来组织数据的数据库 机器学习 指 专门研究计算机如何模拟或实现人类的学习行为，以获取新的知
识或技能，重新组织已有的知识结构使之不断改善自身的性能 计算引擎 指 专门处理数据的程序 交易型数据库 指 实时的、面向应用的数据库，响应及时性要求很高，具备快速读
写单个数据行的能力，同时保证数据完整性 结构化数据 指 以二维表结构来逻辑表达和实现的数据 可信计算 指 在计算和通信系统中广泛使用基于硬件安全模块支持下的可信
计算平台，以提高系统整体的安全性 联邦学习 指 一种保护隐私安全的分布式的机器学习框架，能够让各参与方在
不共享数据的前提下，联合进行机器学习。在保护用户隐私、企
业数据安全、符合政府法规的基础上，联邦学习可从技术角度打
破数据孤岛，实现 AI协作 量化交易 指 利用数学模型和统计分析来执行金融交易的策略 模型服务编排构建 指 将不同的模型服务组合在一起以构建更复杂的应用或服务 模型训练 指 在机器学习过程中，使用已有的数据和目标，对算法模型进行调
优的过程 区块链 指 分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技
术的新型应用模式 容器 指 一个标准化的软件单元，它将代码及其所有依赖关系打包，以便
应用程序从一个计算环境可靠快速地运行到另一个计算环境 生成式大模型工具
链 指 用于训练和生成大规模生成模型的工具和技术的组合 时序数据库 指 一种以具有时间标签特征（按照时间顺序变化）的数据作为基本
存储和处理单元的数据库，主要应用于金融交易数据分析、传感
器数据分析等场景 事务 指 数据库事务是构成单一逻辑工作单元的操作集合 数据湖仓 指 用于存储和管理各种数据类型的存储库，包括结构化、半结构化
和非结构化数据 数据集成 指 将不同来源与格式的数据逻辑上或物理上进行集成的过程 数据库 指 按照数据结构来组织、存储和管理数据的仓库 数据库索引 指 索引是对数据库表中一列或多列的值进行排序的一种结构，使用
索引可快速访问数据库表中的特定信息 数据模型 指 数据模型是数据特征的抽象，它从抽象层次上描述了系统的静态
特征、动态行为和约束条件，为数据库系统的信息表示与操作提
供一个抽象的框架。数据模型所描述的内容有三部分，分别是数
据结构、数据操作和数据约束 数据全生命周期 指 围绕数据的集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等阶段
的生命周期 数据挖掘 指 从大量的数据中通过算法分析、搜索隐藏于其中信息的过程 数据云技术 指 数据云是采用云原生技术打造的 PaaS云，它以数据为中心，提
供完整的数据、应用和智能的开发工具，实现数据和应用互通互
联的云技术，可以更好地加速数字化建设 数据云平台 指 基于云计算的平台，用于管理和处理大规模数据和分析任务 数据治理 指 涉及数据使用的一整套管理行为 数据智能分析 指 利用机器学习和人工智能技术从数据中提取洞察和知识 数据资产 指 由个人或企业拥有或者控制的，能够为企业带来未来经济利益
的，以物理或电子的方式记录的数据资源 数字化运营 指 通过新技术、数字工具与数据能力重塑产品/服务的各个环节，降
低与用户之间的摩擦，提升用户价值的运营效率 算力 指 计算机系统或网络的计算能力和处理速度 索引 指 为了加速对数据的检索而创建的一种存储结构 提示工程 指 通过算法和模型为用户提供个性化和有针对性的推荐、建议或提
示 图计算 指 以图（对象之间关联关系）作为数据模型来表达问题并予以解决
的过程 训练数据 指 用于机器学习和深度学习模型训练的数据集 隐私计算 指 一种保证两个或多个数据提供方在不泄露敏感数据的前提下进
行联合计算的技术和系统。在隐私计算的框架下，参与方的数据
不出本地，各方能对密文数据进行分析计算并验证计算结果，保
证在各个环节中数据可用不可见 语料 指 用于自然语言处理和语言模型训练的文本数据集 语言模型 指 用于预测和生成文本的统计模型，可以理解和生成自然语言 云计算 指 通过网络以按需、易扩展的方式获得所需的资源（硬件、平台、
软件）。提供资源的网络被称“云”。“云”中的资源在使用者看来 是可以无限扩展的，并且可以随时获取，按需使用 云平台 指 基于硬件资源和软件资源的服务，提供计算、网络和存储能力 知识图谱 指 一种揭示实体之间关系的语义网络，可用于高效描述现实世界中
的关联关系 自然语言处理 指 一种以语言为对象，利用计算机技术进行分析、理解和处理自然
语言的技术
本预案中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，该等差异系四舍五入造成。
第一节 本次向特定对象发行股票方案概要
一、发行人基本情况
公司名称 星环信息科技（上海）股份有限公司 英文名称 Transwarp Technology (Shanghai) Co., Ltd. 股票上市交易所 上海证券交易所 股票简称 星环科技 股票代码 688031 注册资本 120,842,068元 统一社会信用代码 913101040693974723 成立时间 2013年 6月 5日 上市时间 2022年 10月 18日 法定代表人 孙元浩 董事会秘书 李一多 注册地址 上海市徐汇区虹漕路 88号 B栋 11-12楼 办公地址 上海市徐汇区虹漕路 88号 B栋 11-12楼 邮编 200233 公司网址 https://www.transwarp.cn/ 电子邮箱 ir@transwarp.io 主营业务 公司是一家企业级大数据基础软件开发商，围绕数据的集成、存储、
治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期提供基础软件及
服务，已形成大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开
发与智能分析工具的软件产品矩阵，支撑客户及合作伙伴开发数据
应用系统和业务应用系统，助力客户实现数字化转型。 经营范围 许可项目：货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
件或许可证件为准）一般项目：计算机信息科技、计算机网络科技
专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务；计算机软硬件及辅
助设备零售；软件开发；计算机系统服务；网络技术服务。（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 二、本次向特定对象发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行的背景
1、大数据相关行业正处于发展的历史机遇期，政策鼓励进一步加大投入 当前，我国大数据相关行业处于发展的历史机遇期，我国高度重视大数据在经济社会发展中的作用。根据国家互联网信息办公室发布的《数字中国发展报告（2021年）》，2021年我国大数据产业规模增加到 1.3万亿，2017年至 2021年年均复合增长率超过 30%。根据工信部印发的《“十四五”大数据产业发展规划》，在“十三五”时期，我国大数据产业快速起步，但仍然存在一些制约因素，目前国内的技术支撑不够强，基础软件等关键领域与国际先进水平存在一定差距。在工信部印发的《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》中相关内容亦指出，要聚力攻坚基础软件，对数据库等关键基础软件补短板。
2022年 1月 12日，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，其中强调“充分发挥数据要素作用”。随着《要素市场化配置综合改革试点总体方案》《关于加快建设全国统一大市场的意见》《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》《关于征求意见的函》等相关政策的不断落地，数据要素的重要性日益凸显。今年以来，国家也不断推出支持大数据相关行业和数据要素市场发展，支持数据安全流通技术发展的相关政策。2023年 1月，工信部等十六部门联合印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，提出到 2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强，产业规模超过 1,500亿元，年复合增长率超过 30%，到 2035年，数据安全产业进入繁荣成熟期。2月，中央政治局就加强基础研究进行集体学习，会议指出要打好基础软件国产化攻坚战，提升国产化替代水平和应用规模。
3月 8日，十四届全国人大审议通过国务院机构改革方案，正式成立国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。
2、ChatGPT为代表的人工智能爆发新的技术和产业革命，加大人工智能技术投入已成为行业和政府的共识
近年来人工智能相关产业呈现出爆发式的增长态势，以 ChatGPT为首的生成类大模型已经成为了人工智能的新热点。基于人工智能应用未来巨大的应用潜力，国内外知名科技企业都在持续加大相关领域的投入。根据 IDC《全球人工智能支出指南》作出最新预测，全球 AI支出（包括以 AI为中心的各类系统的软件、硬件与服务支出），在 2023年将达到 1,540亿美元，较 2022年同比增长 26.9%。
同时，IDC预测，到 2026年 AI相关产业规模支出超过 3,000亿美元，2022至2026年的复合增长率达到 27%。
人工智能目前也已成为当前国际竞争的新焦点，世界主要发达国家纷纷把发展人工智能作为提升国家竞争力、维护国家安全的重大战略，并加紧出台规划和政策强化部署，力图在新一轮国际科技竞争中掌握主导权。2017年，国务院印发的《新一代人工智能发展规划》中指出“人工智能是引领未来的战略性技术，世界主要发达国家把发展人工智能作为提升国家竞争力、维护国家安全的重大战略”。国家陆续出台了多项政策，鼓励人工智能行业发展与创新，《关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知》《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》等产业政策为我国人工智能产业发展提供了长期保障。
3、公司持续加大产品研发力度，研发支出金额不断增长，公司自有资金难以持续支撑后续新项目的大规模研发投入
近年来，公司持续加大产品研发力度，研发支出金额不断增长。最近三年，公司研发投入金额分别为 10,947.57万元、14,046.80万元、19,397.55万元，占营业收入的比重分别为 42.11%、42.46%、52.06%，研发投入金额和收入占比均保持着较快的增长幅度。公司未来将在现有技术优势上，持续发力大数据、云计算和人工智能领域，不断升级大数据基础平台和数据云平台、分布式关系型数据库、数据智能分析工具和数据开发工具的技术及产品质量，引领大数据基础软件行业的技术水平。
截止 2023年 6月末，公司账面资金余额（货币资金及交易性金融资产）为132,205.88万元，其中 IPO募集资金 99,173.11万元，剩余可支配资金为 33,032.77万元。公司现有可支配资金难以覆盖此次再融资项目投资规模，需要通过发行股票募集资金予以投入。
（二）本次向特定对象发行的目的
1、把握大数据和人工智能技术的未来趋势，巩固公司核心技术壁垒 随着人工智能进入大模型时代，人工智能技术的发展越来越依靠于大数据技术。在过去，人工智能由于处理器速度慢、数据量小而不能很好地工作。今天，大数据为人工智能提供了海量的数据，使得人工智能技术有了长足的发展，能够实现计算机数据信息分类存储目标，扩展数据信息存储容量，全面提升计算机网络系统的活跃性。此外，大数据还从感知、认知层面促进了人工智能的发展。大数据技术可以尽可能收集足够的感知数据，更好地还原真实世界，为人工智能模型的优化提供海量的训练数据，提高预测准确性。
公司一直以来专注大数据及相关基础软件的研发，围绕大数据、云计算和人工智能领域，坚持核心技术自主研发，为企业客户提供覆盖数据全生命周期的产品与服务。借助在大数据行业的技术优势地位，公司不断在人工智能领域开展研发，公司在大数据开发与智能分析技术方面已形成了一定的技术研发成果。公司的智能分析工具 Sophon能够一体化地完成数据采集、数据接入、模型构建、模型测试、模型管理、知识存算和推理以及辅助决策流程，支撑各类业务的数据分析、探索与服务，帮助用户更高效地进行大规模复杂数据分析和预测性分析，从而辅助业务决策，提高企业的数字化运营能力和智能化决策能力。凭借在人工智能领域的深耕，公司收获了众多业内认可：在 2022《中国分析平台市场指南》中被列为代表性厂商；入选工业和信息化部人工智能产业创新任务“揭榜单位”名单；斩获“2022可信人工智能”实践标杆案例和优秀案例；揽获第五届江苏人工智能大会四项大奖；入选“上海市高新技术企业协会十大人工智能应用案例”等。此外公司作为中国机器学习代表厂商受邀参加Gartner 2022数据与分析峰会，基于一站式智能分析工具 Sophon，展示如何改善联合国对 G20发展中国家能源可持续发展目标的数据分析和建模过程。
本次募集资金投资项目将有助于公司进一步提升在大数据和人工智能领域内的技术实力，巩固公司的技术壁垒。数据分析大模型建设项目将进行向量数据库、大模型样本仓库、大模型编排引擎、业务向导标准化引擎等一系列技术研发工作，实现减少数据治理的时间与成本、研发新的交互形式等技术，并延续挥发自然语言处理、知识图谱等技术方面积累研发经验。智能量化投研一体化平台建设项目将优化一站式端到端智能量化投研平台，通过对金融交易领域的大语言模型进行研发升级，提升对多模态数据的处理能力，实现产品性能的进一步提升。
数据要素安全与流通平台建设项目重点开展数据安全与流通相关基础软件的开发工作，帮助客户升级和完善数据安全与合规管理，打通数据要素的流通管道，构建数据要素全生命周期的管理能力。AI知识助理建设项目开展知识工程的研发和产业化应用，解决项目建设生命周期中的知识引接、知识建模、知识抽取、知识清洗、知识融合、知识构建等问题，同时满足基于知识工程的智能应用需求。
2、升级现有产品功能，开展新产品的研发，增强公司的产品竞争力 本次募集资金投资项目中智能量化投研一体化平台建设项目、数据要素安全与流通平台建设项目、AI知识助理建设项目是对公司现有产品的升级研发，实现技术升级和产品更新换代。公司现有智能量化投研一体化平台基于自然语言处理技术已实现了文本类数据的抓取与处理，通过本次募集资金投资项目的研发，将提升对图片类、表格类、音视频流和卫星数据等多模态数据的处理能力，实现产品性能的进一步提升。公司现有数据要素安全与流通平台产品 Navier（包括隐私计算平台、数据产品门户、可信数据沙箱）虽已进行了初步的市场运营，但仍属于初版产品，功能完善程度仍需进一步提升。AI知识助理建设项目将在当前的产品基础上，结合新的深度图算法技术，建设新一代支持多种推荐模式的知识推荐引擎，打造一个统一、智能、高效的知识助理系统，以满足不同用户和企业的需求。
本次募集资金投资项目数据分析大模型建设项目则是在现有业务之下开发形成新产品线。公司目前已形成大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析工具的软件产品矩阵。大数据分析大模型能大幅缩减特定模型训练所需要的算力和数据量，缩短模型的开发周期，还能得到更好的模型训练效果，是数据全生命周期管理的重要一环，发展大模型系列产品也是公司产品发展战略中的重要目标之一。通过本次募集资金投资项目的实施，将有助于公司进一步完善产品结构，更好实现数据全生命周期管理产品的全面覆盖。
3、培育挖掘新的营业收入增长点，增强公司的盈利能力
公司本次募集资金投资项目均有较好的市场前景，通过本次募集资金投资项目的实施，可培育挖掘新的营业收入增长点，增强公司的盈利能力。
现阶段，语言大模型 ChatGPT已成为现象级应用，人工智能进入普及应用的新时期，数据分析大模型建设项目可为客户提供大数据分析大模型基础设施、工具和全流程管理的助手工具，具有较为广阔的市场前景。智能量化投研产品凭借其独有的金融数据获取和分析能力，已经是重要的投资辅助工具之一，其下游市场包括基金管理公司、证券公司、私募基金管理机构等金融机构的资产管理业务，智能量化投研一体化平台建设项目下游市场空间庞大。为了进一步提高数据要素的流通效率、激发市场活力，近年来，各地陆续建设了数据交易中心或交易所，促进数据的交易和流通。数据要素安全与流通平台建设项目则可以帮助数据运营商建设一个完整的公共数据运营平台并且实现安全、合规、高效流通交易。
AI知识助理建设项目则瞄准了知识工程产业发展带来的市场需求，可为政府、医疗、金融、教育、媒体等行业的细分客户群体建立知识推荐引擎，不仅仅可满足金融行业智能客服、政务便民服务问答、辅助医疗等目前较为常见的业务场景需求，还可进一步推动相关行业的数字化转型和智能化水平，为未来更多的应用场景落地提供基础能力支撑。
4、保障公司经营活动的稳定性，为公司经营活动提供基础算力支持 本次募集资金投资项目包含研发及运营中心建设项目。该项目将通过购置场地改变公司目前办公场地完全依靠租赁的现状，为公司员工提供稳定的办公环境，提高公司员工的沟通效率及凝聚力，降低公司研发项目的实施风险，保障公司经营活动的稳定性。
该项目还将开展一定数量的服务器购置，为公司的经营活动提供基础算力支持。公司是一家企业级大数据基础软件开发商，围绕数据的集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期提供基础软件及服务。随着人工智能的加速普及，AI大模型等技术已经深刻地影响到所有行业的发展，并正在重构企业核心产品，重塑用户与企业产品和服务的交互方式，未来数据处理将走向智能化、多模态和平民化。为帮助企业加速数据化、智能化转型，公司近年来已逐步推出众多智能化水平更高、数据处理能力更强的基础软件产品。算力是人工智能时代最重要的基础设施之一，也是人工智能应用落地的必备资源。软件智能化水平的提升，需要在软件开发过程中运用更多的现实数据对算法进行打磨修正，需要更为充足的算力支持。本次开展一定规模的自有算力建设可为公司产品后续持续升级迭代、提升智能化和数据处理能力提供基础设施支持。
三、本次向特定对象发行方案概要
（一）本次发行证券的种类和面值
本次向特定对象发行股票的种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值人民币 1.00元。
（二）发行方式及发行时间
本次发行将全部采用向特定对象发行 A股股票的方式进行，将在经上海证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册后的有效期内选择适当时机向特定对象发行。若国家法律、法规及规范性文件对发行时间有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
（三）发行对象及认购方式
本次发行的发行对象为不超过 35名（含 35名）符合法律法规规定的特定投资者。发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由公司董事会及其授权人士根据股东大会授权，在本次发行经上海证券交易所审核通过并取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及本次发行申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若国家法律、法规及规范性文件对本次发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行的股票。
（四）定价基准日、发行价格及定价原则
本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，本次向特定对象发行股票的发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%，定价基准日为发行期首日。
上述均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
若公司股票在该二十个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司如发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行底价将作相应调整。调整方式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
送股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0 为调整前发行底价，D 为每股派发现金股利，N 为每股送股或转增股本数，调整后发行底价为 P1。
最终发行价格将在本次发行获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，按照相关法律法规的规定及监管部门要求，由公司董事会或董事会授权人士在股东大会的授权范围内，根据发行对象申购报价的情况，以竞价方式遵照价格优先等原则与保荐机构（主承销商）协商确定，但不低于前述发行底价。
（五）发行数量
本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行股票前公司总股本的 20%，即本次发行不超过24,168,413股（含 24,168,413股），最终发行数量上限以经上海证券交易所审核通过并中国证监会同意注册的发行数量上限为准。在前述范围内，最终发行数量由公司董事会或董事会授权人士根据股东大会的授权结合最终发行价格与保荐机构（主承销商）协商确定。
若公司在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议公告日至发行日期间有送股、资本公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相应调整。
若本次向特定对象发行股票的募集资金总额、股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予以变化或调减的，则本次向特定对象发行股票的募集资金总额、股份总数届时将相应变化或调减。
为进一步保证公司控制权的稳定，在本次发行通过上海证券交易所审核并经中国证监会同意注册后，公司在报送发行方案时，将根据具体情况以及中国证监会的有关要求，针对参与竞价的对象限定单一认购对象（包括其关联方）认购股份数量（比例）的上限，并限定单一认购对象（包括其关联方）本次认购数量加上其认购时已持有的公司股份数量（比例）后的股份数量（比例）的上限。同时，公司将要求本次发行的认购对象及部分现有股东出具关于不谋求公司控制权的承诺。
（六）募集资金用途
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 150,066.64万元（含本数），扣除相关发行费用后的净额拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 拟投资总额 拟用募集资金投资金额 1 数据分析大模型建设项目 35,183.08 35,183.08 2 智能量化投研一体化平台建设项目 25,906.46 25,906.46 3 数据要素安全与流通平台建设项目 21,535.36 21,535.36 4 AI知识助理建设项目 19,113.55 19,113.55 5 研发及运营中心建设项目 50,328.19 48,328.19 合计 152,066.64 150,066.64 在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经公司股东大会授权，董事会可以对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司董事会或董事会授权人士将根据实际募集资金净额，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自有资金或自筹解决。
若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
（七）股票限售期
本次发行完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。若国家法律、法规、规章、规范性文件及证券监管机构对本次发行股票的限售期有最新规定、监管意见或审核要求的，公司将根据最新规定、监管意见或审核要求等对限售期进行相应的调整。
本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象取得的本次向特定对象发行的股份因公司送股、资本公积金转增股本等原因所增加的股份，亦应遵守上述限售安排。限售期届满后，该等股份的转让和交易按照届时有效的法律、法规和规范性文件以及中国证监会、上海证券交易所的有关规定执行。
（八）股票上市地点
在限售期届满后，本次向特定对象发行的股票将在上海证券交易所科创板上市交易。
（九）本次发行前滚存未分配利润的安排
本次发行完成后，公司本次发行前滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共同享有。
（十）决议的有效期
本次发行相关决议的有效期为本次发行的相关议案提交公司股东大会审议通过之日起 12个月。
本次向特定对象发行股票方案尚需公司股东大会审议通过、上海证券交易所审核通过以及取得中国证监会同意注册的批复后方可实施，最终发行方案以中国证监会同意注册的方案为准。
四、本次发行是否构成关联交易
截至本预案公告日，本次发行尚未确定具体发行对象，最终是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股份构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报告书中披露。
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至 2023年 6月 30日，发行人的控股股东、实际控制人为自然人孙元浩，孙元浩个人直接持有发行人 9.24%的股份，并通过与发行人股东范磊、吕程、佘晖及赞星投资中心签署的《一致行动协议》控制发行人 13.24%的股份所代表的表决权。因此，孙元浩本人及通过《一致行动协议》控制发行人 22.48%的股份所代表的表决权。
本次向特定对象拟发行不超过本次发行前发行人总股本的 20%，即不超过24,168,413股。在不考虑可能导致公司总股本或股权结构发生变化的其他事项的前提下，本次发行完成后发行人的总股本不超过 145,010,481股。按发行24,168,413股上限测算，本次发行完成后，孙元浩本人直接持有发行人的股份比例为 7.70%，通过《一致行动协议》控制发行人的股份所代表的表决权比例为11.03%，因此孙元浩本人及通过《一致行动协议》控制发行人 18.73%的股份所代表的表决权。
鉴于：（1）公司整体股权结构分散，在本次发行完成后，孙元浩控制的发行人股份所代表的表决权比例仍相对较高；（2）公司董事会半数以上的现任成员由孙元浩提名并经发行人股东大会选举通过；（3）报告期内，孙元浩一直担任发行人（及其前身星环有限）的董事长及总经理，在发行人的董事会和日常管理决策中均能够产生重大影响；根据《上市公司收购管理办法》等相关法律法规的规定，在本次发行后，孙元浩仍拥有发行人的控制权，仍保持控股股东、实际控制人的地位。本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更。
为进一步保证公司控制权的稳定，在本次发行通过上交所审核并经中国证监会同意注册后，公司在报送发行方案时，将根据具体情况以及证监会的有关要求，针对参与竞价的对象限定单一认购对象（包括其关联方）认购股份数量（比例）的上限，并限定单一认购对象（包括其关联方）本次认购数量加上其认购时已持有的公司股份数量（比例）后的股份数量（比例）的上限。同时，公司将要求本次发行的认购对象及部分现有股东出具关于不谋求公司控制权的承诺。
七、本次发行是否导致股权分布不具备上市条件
本次发行不会导致公司股权分布不符合上市条件的情形。
八、本次发行取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序
本次发行相关事项已经公司第一届董事会第十六次、第十七次、第十八次会议，第一届监事会第十五次、第十六次、第十七次会议，2022年年度股东大会审议通过。
本次向特定对象发行股票方案尚需上海证券交易所审核通过以及取得中国证监会同意注册的批复后方可实施，最终发行方案以中国证监会同意注册的方案为准。
在获得中国证监会同意注册的批复后，公司将向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次发行全部呈报批准程序。
第二节 本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金投资计划
本次向特定对象发行股票预计募集资金总额不超过 150,066.64万元（含本数），扣除相关发行费用后的净额拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 拟投资总额 拟用募集资金投资金额 1 数据分析大模型建设项目 35,183.08 35,183.08 2 智能量化投研一体化平台建设项目 25,906.46 25,906.46 3 数据要素安全与流通平台建设项目 21,535.36 21,535.36 4 AI知识助理建设项目 19,113.55 19,113.55 5 研发及运营中心建设项目 50,328.19 48,328.19 合计 152,066.64 150,066.64 在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经公司股东大会授权，董事会可以对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司董事会或董事会授权人士将根据实际募集资金净额，在上述募集资金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自有资金或自筹解决。
若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
二、本次募集资金的必要性和可行性分析
（一）数据分析大模型建设项目
1、项目基本情况
本项目依托公司在大数据及人工智能领域方面的积累，通过引进先进软硬件设备、扩充研发团队、增加研发投入，以满足终端客户对数据处理及分析大模型产品日益多样化、多元化的需求。通过本项目的实施，公司将持续加大在数字化基础设施及应用的创新研发，建设大数据分析大模型基础设施、大模型工具层以及大数据全流程管理的助手工具，以服务更多细分客户群体。项目实施有利于充分发挥公司现有的技术优势及产品优势，巩固公司在行业内的市场地位和扩大市场占有率，提高公司的盈利能力，为公司长期可持续发展打下坚实基础。
2、项目实施的必要性
（1）有利于顺应行业发展趋势，巩固公司领先优势
近年来，人工智能成为了国际热点，随着人工智能技术的不断发展突破，创新成果不断融入社会各个领域，深刻地改变着各行各业。人工智能领域的激烈竞争已经超越了学术、产业、经济层面，上升到国家战略，世界各国都在纷纷加码人工智能战略。大模型技术作为人工智能领域中最热门的细分领域，已成为重要的发展趋势之一。大模型兼具“大规模”和“预训练”两种属性，可以大幅提高人工智能的泛化性、通用性和实用性，推动人工智能产业化再加速。公司作为大数据领域的领先企业之一，与人工智能大模型天然有着技术融合的趋势，需要加快相关业务的研发和部署，顺应行业发展趋势，以巩固公司的领先优势。
基于本次研发项目的实施，公司将聚焦 AI大模型的核心技术开发，针对大数据大模型、分布式向量数据库、人工智能基础设施及基础软件系列技术开展研发工作，实现数据治理时间与成本的有效降低、交互形式等技术不断创新，并延续发挥在自然语言处理、知识图谱等技术方面积累的研发经验，为公司大模型领域业务的持续拓展奠定基础。
（2）有利于完善公司产品结构，积极落实公司战略目标
公司自成立以来，围绕“打造世界领先的大数据基础软件”这一战略目标，始终专注大数据及相关基础软件的研发，在大数据、数据库、云计算、智能数据分析等领域提供覆盖数据全生命周期的基础软件及服务。而大数据分析大模型能大幅缩减特定模型训练所需要的算力和数据量，缩短模型的开发周期，还能得到更好的模型训练效果，是数据全生命周期管理的重要一环，同时也是公司落实战略目标的必经之路。
本项目将依托公司在大数据领域全生命周期建立的研发基础和行业经验，建设“大数据分析大模型”相应工具链和平台，具体包括“大数据分析大模型基础设施”（属于基础技术底座，由各类大数据分析模型、人工智能基础软件设施、分布式向量数据库三大模块构成）、“大模型工具层”（提供大数据分析大模型相关的多模态数据、提示工程、模型训练和微调、模型服务编排构建等生成式大模型工具链和运维平台）、“大数据全流程管理的助手工具”（包含业务向导标准化助手引擎、高并发数据产品控件标准容器、大数据编码助手和主动数据管理助手，提供敏捷性的大数据分析助手工具）三层架构。“大数据分析大模型基础设施”包含星环大数据分析大模型“求索”的研发。该模型是一款针对大数据行业全生命周期各种场景的大数据领域大模型，其可以衍生出众多的子领域子任务微调大模型。按照规划，“求索”大模型将具备大数据行业需求理解、推理、各类（含多模型）结构化查询语言和 OpenCypher代码生成、Python/R 等常用数据分析程序代码生成、Query改写、意图识别、文本生成、嵌入向量生成、知识推理等能力；达到用户只要使用自然语言，就能借助“求索”大模型获取所需数据分析、展示和报告。
本项目所带来的语言理解力、数据推理能力都为数据应用场景提出了新的想象空间，对目前公司现有产品的基础功能进行了延伸、提高和创新，是对现有产品线的完善和补充。
（3）有利于解决下游痛点，满足客户需求
在计算机技术不断成熟、各类数据的不断积累、大数据时代到来的背景下，企业各类决策有了相应数据支撑，可在一定程度上提高经营决策的科学性。而在企业数字化转型发展过程中，熟练应用数据的人才是日常高效经营、各类项目顺利推进的关键保障，但大量业务乃至管理人员缺乏数据应用意识和所必须的技能，致使企业数据价值无法得到发挥。大数据分析工具作为公司数据全生命周期中的重要一环，与人工智能技术融合介入后，许多新功能得以实现，从而满足更多客户在不同场景下对于数据收集、应用等不同方面的需求。
本项目将充分发挥国产化自主研发的技术优势，聚焦大模型应用开发技术，基于自研的 MLOps体系，研发智能化数据开发、治理、应用体系，推出可提供泛行业的各类规模用户使用的大数据分析大模型。项目产品业务洞察分析助手作为核心功能之一，将主要面向无专业数据处理经验的一般用户，达到开箱即用，可交互、可设计及发布共享的效果，通过对业务控件容器和助手引擎的调用以及基础大模型的训练，形成行业场景级别的业务专项分析助手，如财务洞察助手、人效洞察助手、产品营销助手等。此外，主动式数据管理助手功能将面向数据采集、清洗、治理、整合、分析、共享、流通等各阶段流程，并实现自动化的辅助能力，提供向导型的操作编排和基于行业知识的内容推荐，辅助完成数据湖仓构建、数据治理、数据应用建设、数据资产运营等体系的自动化流程构建。
3、项目实施的可行性
（1）大数据、人工智能产业政策为项目顺利实施提供政策保障
近年来，国家高度重视大数据、人工智能等产业发展，颁布了多项规范并支持行业发展的相关政策，以鼓励相关产业不断创新，驱动行业快速发展。
2023年 2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，指出大数据产业要全面赋能经济社会发展，培育壮大数据核心产业，研究制定推动大数据产业高质量发展的措施，打造具有国际竞争力的数据产业集群，有效推动大数据技术和实体经济深度融合。2022年 7月，科技部等六部门印发了《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》，鼓励在制造、农业、物流、金融、商务、家居等重点行业深入挖掘人工智能技术应用场景，促进智能经济高端高效发展；鼓励行业领军企业面向国家重大战略需求和国计民生关键问题，围绕企业智能管理、关键技术研发、新产品培育等开发人工智能技术应用场景机会，开展场景联合创新。2022年 1月，国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》，提出瞄准量子信息、大数据、人工智能等战略性前瞻性领域，发挥我国社会主义制度优势、新型举国体制优势、超大规模市场优势，提高数字技术基础研发能力；高效布局人工智能基础设施，提升支撑“智能＋”发展的行业赋能能力。政策鼓励和支持大数据在各行业、各领域的创新应用，推动大数据、人工智能产业快速、健康发展。
（2）广阔的市场前景为项目的顺利实施打下了良好基础
在数据资源的不断增加，各行业信息化、智能化发展不断深入的背景下，我国人工智能市场规模逐年扩大。中国人工智能软件及应用市场规模 2021年至2023年分别为 50.83、64.68、91.60亿美元，三年实现了 76.73%的增长。未来，人工智能将面向应用场景多元化、解决方案综合化的方向发展，相关需求有望持续扩大，预计 2026年整体市场规模将会达到 210.77亿美元。
公司将依托当前上海现代化产业体系建设的高地优势以及公司在大数据领域全生命周期的研发基础和行业经验，建设数据分析大模型相应工具链和平台。
项目产品将利用大语言模型等人工智能技术涌现出的“上下文理解”、“逻辑推理”等能力，使用自然语言和机器交互这种全新的人机交互方式，助力企业数字化、智能化转型。未来，在企业数字化转型的持续推进下，各行业对大模型的应用需求也将迎来增长。本项目产品基于高性价比、覆盖领域广等优势，有利于在市场竞争中脱颖而出，将拉大市场中与同类产品的竞争优势，从而进一步提升公司产品在市场的占有率。
（3）扎实的技术积累与充足的人才储备与为项目顺利实施提供保障 自成立以来，公司始终将研发和创新能力作为构建核心竞争力的首位，坚持从项目实践中不断积累技术和经验，积极与国内知名高校和团队开展合作、吸引高质量人才加入，拥有多项行业领先的核心专利、技术。
在多年经营过程中，公司已在大数据、人工智能等领域积累分布式计算引擎、数据库索引技术、多模型数据优化器技术、高并发分布式事务处理技术在内的一系列技术，并形成了《训练样本优化方法、目标检测模型生成方法、设备及介质》《一种反事实样本生成方法及模型调整方法、设备和介质》《机器学习模型之间进行转换的方法》在内的多项专利。基于丰富的相关技术积累，公司可实现众多大数据模型的场景训练。此外，公司还积极与北京大学、南京大学、复旦大学、新加坡理工学院、英特尔等联合共建大数据实验室、技术创新实验室，积极利用外部资源，不断完善自身技术储备，努力开展大数据、人工智能相关研发工作，为巩固技术优势提供有力支持。
公司高度重视人才培养及储备，大力引进大数据产业高端技术人才，在业务成长过程中集聚了一批大数据分析行业较高水平的开发人员、服务专家、工程实施专家以及具有丰富行业经验的大数据行业咨询专家。研发核心人员在大数据、人工智能领域拥有丰富的研发、管理经验，相关人员曾发布“生成技术在人工智能平台中的应用探索”论文，参与并完成中国信息通信研究院《大模型应用运营体系》《数据模型管理平台技术要求》在内的数十项标准及白皮书。
4、项目投资概况
本项目投资金额共计 35,183.08万元，主要建设内容包括大数据分析大模型基础设施研发、大模型工具层研发以及大数据全流程管理的助手工具研发等，相关投资的明细见下表：
单位：万元
投资项目类别 投资金额 投资占比 临时场地租赁费用 173.25 0.49% 软硬件设备购置费 10,528.20 29.92% 数据购置费 2,000.00 5.68% 机房及带宽租赁费 2,753.42 7.83% 研发人员工资薪酬 17,878.21 50.81% 技术服务费 1,850.00 5.26% 合计 35,183.08 100.00% 5、实施主体和项目选址
本项目实施主体为星环信息科技（上海）股份有限公司，项目实施地点位于上海市。项目将先行在公司租赁的办公场地实施，待本次募集资金投资建设的研发及运营中心投入使用后搬迁至该地实施。
6、项目实施进度
本项目计划建设期为 60个月。
7、项目涉及报批事项
本项目已取得《上海市企业投资项目备案证明》，上海代码为
31011206939747220231D3101008，全国代码为 2307-310112-04-04-179308。
本项目不同于常规生产性项目，不存在废气、废水、废渣等工业污染物，不属于根据《中华人民共和国环境影响评价法》和《建设项目环境影响评价分类管理名录》等相关法律法规需要进行环境影响评价的建设项目。因此，本项目无需进行项目环境影响评价，亦不需要取得环保主管部门对项目的审批文件。
（二）智能量化投研一体化平台建设项目
1、项目基本情况
本项目依托公司在大数据及人工智能领域方面的积累，通过引进先进软硬件设备、扩充研发团队、增加研发投入，以满足终端客户对量化投研产品日益多样化、多元化的需求。通过本项目的实施，公司将持续加大在数字化基础设施及应用的创新研发，从而优化一站式端到端智能量化投研平台，以服务更多细分客户群体。项目实施有利于充分发挥公司现有的技术优势及产品优势，巩固公司在行业内的市场地位和扩大市场占有率，提高公司的盈利能力，为公司长期可持续发展打下坚实基础。
2、项目实施的必要性
（1）有利于丰富产品适用场景，满足市场需求
近年来，智能量化投研平台凭借独有的数据处理和分析优势，逐渐成为国内新兴的投资工具。在金融开放的发展大背景下，包括科创板成立，全面注册制，广期所成立，科创板做市，海外指数投资基金纳入中国成分股都有量化投资发挥的空间，无论实在增强流动性，激发中国资本市场活力，还是在大宗商品、外汇定价权方面，量化投资也发挥了重要作用。随着投资交易规模不断增长、投资者资产配置需求增加，金融衍生品的种类会不断增加，投资标的的选择会更加丰富。
同时随着数据规模和种类的增加，将产生更多新型量化投资场景。基于此背景，智能量化投研产品也需要不断完善自身功能体系，扩增适用场景，优化产品功能，以适配愈发丰富的金融产品量化研究需求。
公司目前已有的智能量化投研一体化平台主要支持股票业务和部分期货业务，但面对市场上不断涌现的金融衍生品种类和数据类型，为保持竞争优势，公司需不断更新研发方向，丰富产品功能，完善产品体系。产品应用范围需要扩增至期货、期权、金融债、跨境衍生品等多种金融标的，才能满足不同金融标的选择带来的不同量化需求。此外，为了解决目前海量数据对产品的算力要求，本项目将基于星环底层多模态大数据技术、时序数据库，通过分布式量化算子加速、分布式投研一体化和异构硬件加速等多种方案助力公司大幅提升量化回测性能。
产品目前拥有的百 TB级别分布式因子计算能力将升级到 PB级别，为客户量化研究提供坚实的算力支撑，同时将原有时序模态的量化投研，扩充到文本、图像、音频和视频等多种模态量化投研技术方案研发迭代，以实现对金融产品不同量化投研开发需要，并提供全市场、全时段的研究支持。
（2）有利于升级产品功能，增强公司竞争力
智能量化投研平台作为投资工具主要服务公募基金、私募基金、券商等金融机构，随着金融机构对投资研究的深入，投资模型复杂程度不断提高，模型需要的数据类型愈发多模态化。除了简单的结构化数据，模型更需要如图片、新闻等大量非结构化数据纳入投资模型，作为动态优化投资组合的重要依据。在此背景下，量化投研产品需要提高产品性能，加强数据处理能力，从而实现多模量化的功能。
公司目前智能量化投研一体化平台基于分布式时序数据库，从基础的分布式简单 SQL计算，拓展至 Python、C++多接口等高频库内因子计算，并行量化回测性能优化，以及大规模计算可靠性进一步提升。此外，现有量化投研一体化平台在文本数据量化研究中基于自然语言处理技术实现了文本类数据的获取\处理与分析，而得益于近年来与财联社等战略伙伴合作，公司实现了一定较高质量的金融语料的积累。与此同时，公司近年在图数据库、图挖掘、图计算以及大语言模型等重要新兴技术的投入、研发与发展，均为后续发展多模态量化应用落地做出重要铺垫。在此基础上，公司将以目前的图数据库、向量数据库、自然语言处理、分布式计算、高性能回测框架等较成熟的技术为基础，持续进行金融领域的大语言模型、知识图谱等新兴技术的研发升级，以实现“自然语言-事件逻辑推理与分析”、“大模型-投研逻辑文本生成”、“卫星图像结构化计算”等功能，从而提升对表格类、自然语言类、图片类和卫星数据等多模态数据的处理与分析能力，实现产品性能与功能的进一步提升与增加，为金融市场的量化发展提供更多创新性与可能性，扩展新一轮的量化投研图景，为整体行业降本增效。
（3）有利于培养招募研发人才，提升公司软件开发能力
软件对持续研发及创新能力均有着非常高的要求，属于典型的人才密集和技术密集型行业，加强研发是行业内企业生存和发展的根本。公司作为国内基础软件行业领军者之一，通过持续研发投入，已经形成了一站式大数据基础平台TDH、分布式分析型数据库 ArgoDB及交易型数据库 KunDB在内的一系列基础软件。但随着公司金融领域相关业务的不断增长，对量化投研等金融专业领域的各类软件需求的不断提高，公司现有的研发能力和人才规模已经难以满足公司未来发展的需求。
本项目在推动量化投研产品升级的同时，还将帮助公司从多个方面实现研发能力的增强。首先，公司将招募一批同时拥有金融领域和科技领域复合型背景的研发人才，优化研发团队人员配置，提高研发效率。此外，本项目将持续开展涉及各类 SaaS级金融软件开发工作的基础性研究和具有共性的关键技术研究，进一步提高数据收集、数据分析、数据处理等支撑应用软件创新所需的技术。并且不断优化支持金融级软件开发组织架构组成，构建满足高效研发，敏捷迭代的适应市场化发展的专业产品事业团队的建设。本项目在应对市场对高性能量化投研产品需求的不断提高的背景下，对公司现有金融软件开发能力的进一步补充，实现从 PaaS级软件到 SaaS级软件研发生态构建，从而巩固和加强公司开发技术、提升自主研发能力。
3、项目实施的可行性
（1）国家产业政策大力支持为本项目提供了坚实的政策基础
公司提供的量化投研产品属于金融数字化产品，近年来国家政策持续推进各类产业数字化转型，在数据库、高性能数据研发存储技术、数字经济基础设施方面都给予明确的方向和支持，推动金融和另类数据在投资领域的发展，同时推进未来数据覆盖面和质量进一步提升。
2023年 3月，中国证券业协会发布《网络和信息安全三年提升计划
（2023-2025）》征求意见稿，指出有条件的券商积极推进新一代核心系统的建设，开展核心系统技术架构转型升级工作。2022年 1月，中国银行保险监督管理委员会发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，提出要提升金融市场交易业务数字化水平，加强线上交易平台建设，建立前、中、后台协同的数字化交易管理体系，有效提升投资交易效率和风险管理水平。2021年 11月，工业和信息化部发布《“十四五”大数据产业发展规划》，指出要强化大数据在信息消费、金融科技等领域应用，推广精准画像、智能推介等新模式，推动商业模式创新，提出要打造服务政府、服务社会、服务企业的成熟应用场景，以数据创新带动管理创新和模式创新，促进金融科技等蓬勃发展。
（未完）
